| 与资本市场交投清淡形成鲜明对比的是，目前市面上种类繁多的分红保险成了市民投资的新宠。近日，各保险公司在点算半年度“成绩单”时都笑逐颜开：在上半年度全国保费收入１６１２·３亿元中，人身险保费收入占近７４％，同比增长８４·５％；其中分红型保险占人身险保费收入的５３％，同比增速高达１０５７·５％。
低息时代的“避风港”
今年以来，储蓄、国债持续低息，使越来越多的市民不愿将闲散资金全部存入银行或者购买国债，而股市的变幻莫测又使不少人不敢轻易入市。为了寻求低风险和相对高的收益，人们越来越多地盯上了各种各样的分红型保险。
分红产品所独具的融“保障、投资、储蓄”于一体的多功能，令这类产品成为低息时代资金的“避风港”：既避免了直接投资股市的高风险，又可享受保险公司间接投资股市、债市及通过协议利率所获得的高收益。同时，还拥有其他投资品种所没有的保障功能。
而与同样兼具保障与投资功能的投资连结保险相比，分红保险更适合目前百姓的风险承受力。因为，投资连结保险直接将保费分成“保障”和“投资”两大块，对“投资”这一块不作任何回报承诺，完全依据保险公司在股市、国债等方面的投资收益确定。随着去年下半年以来股市持续调整，投资连结险的风险凸现，其市场销量呈大幅下降趋势。相对之下，分红险一般有２·５％的保底回报，至少不会“血本无归”，更容易为市民所接受。
品种繁多细分市场
正是瞄准了分红险的优势，新老险企竞相把其作为争夺市场的新利器，纷纷推出名目繁多的分红险种，以险种的创新和服务的提升来细分市场，满足不同人群的需要。目前，分红险种已覆盖了养老、少儿、人身意外、健康保障等各个方面的保险需求。
不少险种还有独特之处。例如，泰康人寿的“千里马”分红保险拥有“双给付”条款：如果被保险人意外身故，泰康人寿将支付给收益人双倍于保险金额的身故保险金。这给目前国内保险市场基本实行按保额付费的惯例造成了不小冲击。新华人寿的“红双喜”独设“终了红利”————除正常年度分红外，还将公司未分配盈余以“终了红利”的形式，在客户满期、退保、身故时一次性付给客户。
为了拓展销售渠道，各保险公司纷纷与银行合作，将分红保险摆上了银行柜台。市民购买分红保险，既可在银行直接购买，更可以委托银行定期定额自动划账。而保险公司每年给付的保底收益和分红也是委托银行自动划入投保人账户。投保人更可选择现金分红或滚存红利并复利计息，保险公司将每年寄送保单红利对账单。
此外，保险公司还与银行进行更深入的合作，如果投保人中途急等钱用，可用保单向银行质押贷款。有的还将分红险与银行的金融产品“捆绑”销售。如中国人寿便与工商银行合作，客户购买该公司一定金额的“国寿鸿泰两全”分红险，可享受申请贷记卡免担保等诸多待遇。
正是由于各保险公司不断开发新险种和提升服务水平，使分红险更具吸引力。
不应对分红抱过高期望
不过，保险专家也提醒市民，对分红险也要留一份清醒，尤其不应对其分红抱有过高期望。
因为，保险公司收入的保费首先要扣除管理费用、推销人员的佣金和承担保险责任所需费用，其余部分才有可能增值。而银行利率、资本市场的回报率会发生变化，保险公司的投资收益存在不确定性。而且，客户参与分红的并不只是保险公司的投资收益，而是保险公司的总体盈利。即便一家保险公司的投资能力全行第一，但如果它的各项经营成本较高，它的年度盈利也未必高于同行，可供客户分配的红利当然也不会丰厚。另外，保监会只规定客户最高可参与分配年度盈利的７０％，并未规定最低额度。因此，如果保险公司年度无盈余或者盈余较少而决定不分红，客户就“无红可分”。
省保监办也指出，按照中国保监会的规定，保险公司均不能对分红寿险产品的分红率进行预测，即便以往的业绩确实较高，也不能保证以后仍会维持较高的水平。对于保险公司个别推销人员以较高的分红许诺作为诱导，市民不应盲目听信。相反，要注意了解各寿险公司的经营业绩。 |
