分红产品的红利来源于死差益、费差益和利差益，即所谓的“三差分红”。因为寿险合同多为长期合同，其成本事先很难确定。按照惯例，保险公司都是以保守的态度来预定死亡率、利率和费用率。实际的结果与预定的情况之间的差额形成了保险公司的盈利和分红的基础。专家介绍，分红产品的根本前途在于保险公司的投资收益率。不过由于分红产品都有预定利率，本质上仍是保障型产品，它的资金投向大多以投资债券为主。

　　投资连结产品是投资型产品，可以承担较高风险，其投资策略更为灵活和积极，在投资品种的选择上，也更偏重于基金等高收益的品种。因此，该产品比分红产品的风险要大些，但产生的收益也可能更高。这种投资策略和品种的差异并不是由管理层随意决定的，而是由两个产品的性质决定的。在正常的情况下，这种差异可能会使两种产品的收益率产生一定幅度的差别。

　　专家就此提出，由于两种产品的上述差异，客户应根据自己对风险的收益的不同偏好来选择适合于自己的产品。一般来说，追求高回报，同时又有一定风险承受能力的客户，选择投资连结保险比较合适，而对于极度风险回避型的客户，则选择分红保险比较合适。