寿险,许多人通常以为他的作用仅限于家庭财务安全保障.其实寿险的作用是非常广泛的,只是不为大多数人所认知.

在股份制企业中,面对股权流动性风险的日渐凸显,寿险是有效解决该风险的金融工具.

例如,甲、乙、丙三人合伙出资创办一家企业,企业发展势头很好, 但由于企业处于成长期,资金比较紧张,分红很少.此时甲因突发事件不幸故去.甲作为家庭收入支柱的故去，必然造成他的家庭陷入财务窘境,因为甲生前已将绝大部分积蓄投入到合伙企业。

面对这种残酷的现实,甲的遗孀有两种选择：一种是作为继承人，直接参与企业的经营。但如果她不具备参与企业经营的能力，她就只能面临第二种选择：将股权转让变现。

股权变现最好的途径，是乙和丙收购这些股权,因为他们了解企业并看好企业的未来,并愿意以合适的价格接盘,但他们也都已将主要积蓄投入到企业,没有足够资金再购买甲的股权.

那么甲的遗孀就需要在短期内找到外部接盘者,但因为企业内部情况外人很难在短期内真正了解,存在较大的道德风险.即使有人愿意购买, 乙和丙也未必愿意配合,所以外人很难介入.股权依然无法变现。

于是甲的遗孀空有账面资产,却无法应对主要收入中断造成的财务窘境,无法维持以往那样有尊严的生活.

其实如果事先运用保险这个工具,即可低成本解决股权流动性风险.

假设甲为35岁,男性,股权价值1000万元左右。以某公司寿险产品为例,可以选择购买终身寿险和附加定期寿险的产品组合,来解决该流动性风险。

1． 终身寿险

缴费：5000元/年*20年（缴期）=10万元。

保障金额：14.8万元

无论甲何时故去或全残,甲的家人都可以得到保险公司给付的14.8万元,比交费多得48%,即4.8万元。

2． 附加定期寿险

缴费：4.5万元/年*20年（缴期）=90万元

20年缴期内,无论甲何时故去或全残,都可以得到保险公司给付的1053万元;如果20年内甲平安无事,保险公司的责任解除.

以上主险和附加险合计年缴保费5万元,20年内,若甲故去或全残,将得到合计保险给付1067.8万元.

20年内,若甲平安度过,则附加定期寿险合同终止,终身寿险合同继续有效;其后，无论甲何时故去或全残,都可以得到保险公司给付的14.8万元.

假设该保费由公司支付,20年内若出险,公司将保险公司合计给付的1067.8万元购买甲合伙人股权,甲遗孀股权变现,可以继续过有尊严的生活,同时股权归另两位合伙人所有,各有所得.这相当于公司每年花5万元 (每天平均不到137元),解决了股权流动性难题.

实际操作中,需要公司给各位合伙人均买一份寿险组合.如果20年内有合伙人故去或全残,可以用保险公司给付的1067.8万元变现股权,同时其股权归余下合伙人所有,各取所需;如果20年平安度过,此时合伙人已经55岁,子女独立,主要财务责任期已过,股权流动性风险最大的时期亦平安度过.其后无论何时故去,家人都可以得到14.8万元,如果高寿过105岁,将在当年得到14.8万元.

当前随着国有企业改革的深入,许多企业有员工参股或有股权激励计划,但多数企业没有关注到股权变现的风险.其实成熟的负责任的企业完全可以照此模式,以寿险为工具解决股权变现难题,企业只需少量花费,即可有效解决股东面临的,其他方式不好解决的股权流动性难题.